Кто не читал в своё время приключенческих романов о погоне за золотом, драгоценностями, за теми удовольствиями и свободой, которую они сулили! Нам хотелось быть теми героями, которые обладали золотыми слитками, россыпью драгоценных камней, и исполнить с их помощью свои мечты. С возрастом наши желания не угасают, но реальность их осуществления практически сводится к нулю. Золото всегда ценилось во все времена и практически у всех народов мира. Кто-то знает, а может и нет, что и в наше время можно стать счастливым обладателем этого жёлтого металла, а ещё — золотых монет и даже слитков. Но мало кто знает, как в действительности это можно осуществить.

Центральный банк разрешает российским банкам торговать четырьмя драгоценными металлами — золотом, серебром, платиной и палладием. Котировки на эти металлы устанавливаются банками в соответствии со значениями международной биржи. Цены покупки и продажи драгоценных металлов устанавливаются дважды в день и зависят от цены на данные металлы на международном рынке. Пересчет в рубли осуществляется по текущему валютному курсу.

При этом драгметаллы условно можно поделить на две группы: консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий). Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленные средства. По ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золоте хранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо для консервативных инвестиций, они не очень волатильны*, резких скачков цен на золото и серебро, как правило, не бывает. Цены на платиноиды подвержены резким скачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды — технические металлы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование в их случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менее ликвидны; по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки и продажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными для спекуляций. Угадав тренд**, можно заработать за короткий срок большие деньги, равно как и потерять. Достаточно сказать, что только с 17 по 21 ноября стоимость тройской унции*** платины выросла с $1160 до $1355, а уже 22 ноября цена упала до $1140. В то же время стоимость унции золота колебалась в районе $625, причём колебания не превышали 1,5%.

Существует несколько способов игры на рынке драгметаллов. Можно купить слитки, но покупателю в этом случае предстоит столкнуться с множеством проблем. Прежде всего, при покупке с вас возьмут НДС — 18% от стоимости металла. При этом слиток может быть уценен при продаже, если окажется, что он поцарапан.

Можно вложить деньги в покупку инвестиционных монет. Но в этом случае при покупке каждой монеты стоит помнить, что в ее цену будут заложены затраты на изготовление монеты, а также комиссия банка. Эти деньги при перепродаже компенсировать, естественно, не удастся.

Третий способ — открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Для начала работы с собственным металлическим счетом клиент должен прийти в банк, предъявить паспорт и подписать два документа: договор об открытии и ведении металлического счета и договор об общих условиях совершения сделок купли-продажи драгоценных металлов. В рамках этих договоров клиент получает возможность покупать и продавать драгоценные металлы с отражением операций на своем металлическом счете. Для открытия подобного счета необходимо также внести на счет в банке некоторое количество металлов, перевести их с ОМС в другом банке либо просто внести на счет деньги. Правда, во многих банках существует возможность открытия ОМС только в золоте, так как потребительский интерес к другим металлам попросту отсутствует.

Другим способом заработать на драгоценных металлах могут стать срочные вклады в металлы. При этом процентная ставка рассчитывается, исходя из веса купленного металла, а начисляются проценты в граммах к общей массе слитков. Минимальный вес слитков для открытия вклада колеблется в разных банках от 1 г до 3,5 кг, а сроки вклада- от трех месяцев до двух лет. Максимальная процентная ставка в банке «Уралсиб» составляет 1,5% годовых на 12 месяцев. А в Росбанке по вкладу в платине на 24 месяца дают 7% годовых. Минимальный вес слитков во вкладе колеблется от 1000 г до 10 000 г. Если вкладчик открыл депозит в платине два года назад, в начале декабря 2004 года, с учетом ставки 7% он мог к маю 2006 года заработать до 70%. Важно отметить, что Банк России подготовил поправки к закону о страховании банковских вкладов, согласно которым частные банковские вклады в драгоценных металлах будут страховаться по общей схеме.

Но в отличие от обычных вкладов, основной заработок в случае с депозитами в драгметаллах получается не за счет процентов, а благодаря изменению котировок на сами металлы. Для примера стоит рассмотреть ситуацию, сложившуюся на рынке драгоценных металлов за последние три месяца. На 1 августа 2006 года грамм золота стоил 545,6 руб. Ровно через три месяца, 1 ноября, его стоимость составляла уже 522,6руб. В убыток ушли почти 17% годовых. Но самыми убыточными оказались вложения в платину три месяца назад. В случае, если вы купили этот металл в августе по цене 979,5 руб. за грамм, ваш убыток составил бы к ноябрю 47,5% годовых: платина упала до 863,3 руб. за грамм.

В то же время, заработать можно было на серебре: три месяца назад грамм серебра котировался по цене 9,7 руб., а 1 ноября за него можно было выручить уже 10,2 руб. Таким образом, чистая прибыль составила бы 20,8% годовых. Палладий рос не так сильно, как серебро, но тоже приносил определенную прибыль. Если в августе за грамм этого металла надо было выложить 249,9 руб., то через три месяца его можно было продать уже за 256,8 руб. То есть в годовом исчислении доход составил бы 12,9%.

Вклад в драгоценные металлы на длительный срок — гораздо более прибыльное дело. Дело в том, что несмотря на падение стоимости платины и золота за три последних месяца, стоимость металлов за год в общем все равно заметно выросла.

В начале ноября 2005 года грамм золота стоил 425,6 руб., а ровно через год, 1 ноября 2006 года, золото выросло до 522,6 руб. за грамм. Таким образом, прирост в цене составил 22,7% годовых. Грамм платины год назад стоил 790,5 руб.. С тех пор платина подорожала на 73 руб.: к 1 ноября 2006 года банки давали за грамм платины уже 863,3руб. Чистая прибыль при своевременной купле-продаже металла составила бы 10,8% годовых.

Однако гораздо больший интерес могли представлять спекуляции на рыночной стоимости сразу нескольких драгоценных металлов. Вовремя покупая и продавая металлы, вполне можно было заработать до 127% годовых. Так, золото с 425,6 руб. за грамм в ноябре 2005 года к середине мая 2006 года выросло до 625,5 руб. за грамм. За это время прирост составил 93,8% годовых. Во время июньского падения цен на драгоценные металлы стоило переложиться в серебро, которое в это время стоило 8,25руб. за грамм, и к сентябрю его можно было продать уже по 11 руб. за грамм. Эта операция принесла бы еще 33,2% годовых чистого заработка.

Несколько меньше можно было заработать, вложившись сначала не в золото, а в платину. Купив год назад грамм платины за 783 руб., в середине мая его стоило продавать уже по 1070 руб. За это время платина дала прибыль 73,2% годовых. Если переложиться после этого в серебро, которое выросло к сентябрю и принесло 33,2% годовых, общая прибыль в годовом исчислении могла составить до 106,4%.

В течение всего года стоимость золота дважды достигала своего пика. Чтобы захватить их, вкладчик должен был вложиться в него первый раз в марте 2006 года, а продать золото уже в мае и получить 85% годовых. Второй раз можно было купить золото в середине июня по его полугодовому минимуму, а продать ровно через месяц, в июле. Это принесло бы еще 209% годовых. Таким образом, вложившись только в один металл и угадав всего два максимальных положительных тренда, можно было заработать до 294% годовых. До 57% и 24% годовых можно было заработать, вложившись в июле в палладий и в платину соответственно и продав металлы в сентябре.

Однако угадать все взлеты довольно трудно, риск проиграть деньги в этом случае достаточно высок. Лучше не вкладываться в один металл, а иметь металлическую корзину, поскольку угадать резкие движения почти невозможно. Тем более что цены на драгметалл в целом имеют тенденцию к повышению.

Александр Соболев
Александр Соболев
Магистр Высшей школы менеджмента СПбГУ. Специализируется на инвестициях в ИТ и недвижимость. Основатель ряда интернет-проектов по направлению саморазвития и финансов.
Оцените автора
Онлайн-журнал Бизнес-Инвестор
Добавить комментарий